Cobertura dinâmica Tempo real após horas Informações pré-mercado Citações de resumo das citações instantâneas Gráficos interativos Configuração padrão Observe que, uma vez que você fizer sua seleção, ela se aplicará a todas as visitas futuras ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a ser solicitado. Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias do mercado de primeira linha E dados que você espera de nós. Redução dinâmica dinâmica EA Juntou-se a junho de 2007 Status: Membro 24 Posts Caros colegas comerciantes, primeiro peço desculpas pelo meu inglês ruim, já que não sou um falante nativo inglês. Estou postando aqui uma planilha que usamos em nossa empresa (uma empresa européia) para proteger o risco cambial (principalmente contra o dólar norte-americano). Você pode usar o. xls livremente. Isso pode ajudá-lo a entender como fazer uma boa cobertura dinâmica e eventualmente propor a uma empresa. Seria bom criar uma EA que possa monitorar o mercado e ajustar a posição mãos livres. Para este pouposis estou pedindo sua ajuda. Não deve ser muito difícil porque a planilha é bastante simples. O exemplo a seguir pode ilustrar o que fazemos e por que: em 30 de janeiro, concluímos um contrato para pagar 1.000.000 USD quando recebemos os produtos que compramos. Está programado para receber as boas 5 semanas de antecedência, já que o bom veio do Extremo Oriente. Em 30 de janeiro, os bens nos custaram, digamos, 800.000 euros (EURUSD 1.2500), mas cinco semanas após o valor do EURUSD provavelmente será diferente, o que nos dará uma perda ou um ganho. Por isso, decidimos proteger a nossa exposição de posição dinâmica em uma posição curta parcial em EURUSD com base na volatilidade (risco para nós) e uma parada de venda posterior para o restante parte da exposição. Nós julgamos a posição uma vez por dia e atualizamos a parada de venda. Desta forma, podemos ter uma perda máxima fixa (digamos 2 do valor do contrato) que podemos gerenciar sem problemas. Este estrato de hedge dinâmico funcionou muito bem durante anos, especialmente porque o EURUSD vem aumentando, mas também porque a volatilidade foi baixa e muito constante (cerca de 8-11). Nos últimos 3-4 meses, as coisas mudaram, a volatilidade disparou e parece que não quer chegar a valores mais normais. Nós pensamos que, neste ambiente, deveria ser melhor reduzir o quadro do hedge e as 4h deveriam fazer o truque. Mas, para isso, precisamos automatizar a planilha e estou aqui para pedir sua ajuda. Aqui está o que a EA deve fazer (na parte do parente é a célula correspondente da planilha): quando colocada no gráfico, o comerciante deve indicar no valor imputável: 1. o valor do contrato (C3) 2. o EURUSD relevante (C4) 3. a perda máxima permitida (C5), então a EA calculará 4. o valor do contrato em Euros (C7) 5. o número de minilots para cobrir toda a exposição (C8) 6. a volatilidade na barra atual ( E372) 7. o Delta (G372) - esta é a quantidade de minilots curtos que queremos ter com base na volatilidade atual e perda máxima. 8. verifique quanto minilots temos, compara-se com o Delta real e se o comércio diferente corresponder para ter a quantidade exata de minilots curtos (H372) 9. calcular o preço no qual colocamos a parada de venda (K372) - isto é realmente um Parada de venda à direita, por isso será baseada no fechamento mais alto do período de tempo relevante (F372) 10. Calcule a quantidade de minilots da parada de venda (L372) - esta é a diferença simples de toda a exposição e do delta atual 11 . Alterar a antiga parada de venda posterior de acordo com o ponto 9. e 10. Agora, se a parada de venda Trailing for pressionada, pare o cálculo, a EA não fará outra operação (consulte a folha do Exemplo 2). Esta condição, de fato, deve ser preliminar para o ponto 6., então a EA não deve executar o ponto 6. - 11. se a posição atual for igual à exposição total (C8) - esse evento acontecerá se do fechamento da barra e A próxima parada final é atingida, mas também se eu vender manualmente a quantidade para ter a cobertura de exposição total. Espero ter sido claro, e também que alguém estaria gastando um pouco de tempo codificando uma boa estratégia de hedging que pode usar a si mesmo. Uma solução muito mais fácil seria simplesmente comprar opções. Além disso, a maioria dos bancos possui produtos para importadores que essencialmente protegem a exposição de suas faturas. Se quiser especular contra o seu quotinvoicequot, você pode simplesmente trocar a volatilidade na direção oposta da sua exposição. Este poderia ser um empreendimento bastante lucrativo. Bem, eu sei. Mas os prémios de opção variam de forma selvagem. Quando volátil é alto (como agora), eles podem ser caros. Também com negociação no local você tem muito mais flexibilidade. Se você precisa antecipar ou atrasar o pagamento, você pode fazê-lo com pouco esforço. Opções (como swaps) tem expiração fixa, se você precisa vendê-los cedo pode ser difícil e caro. Finalmente, com as opções, o negócio é feito diretamente com o banco. Ela pode nos dar qualquer preço de quotcorrectquot para a opção: pegue ou não. Com a negociação no local, podemos padronizar nosso custo (ou seja, sempre 2) e ter uma grande flexibilidade. Uma alternativa, como eu disse, poderia ser para proteger todo o contrato até o pagamento, mas achamos que isso não é tão eficiente, já que você sempre cobriu o custo (a diferença entre as taxas de juros do Euro e USD na soma total e em todo o spread). Para se proteger parcialmente é o caminho a seguir. Tivemos um grande sucesso no passado, salvando-nos uma boa quantia de dinheiro. A desvantagem é um pouco de volatilidade nos livros, mas com a perda máxima predeterminada, você pode dormir bem. Estratégia de hedge dinamica Uma técnica de hedge que busca limitar uma exposição de investimentos ao delta e à gama, ajustando o hedge à medida que a segurança subjacente muda (daí , dinâmico). A estratégia é freqüentemente usada por profissionais financeiros que trabalham com derivativos. Os negociantes de derivativos geralmente acham que eles possuem um grande número de posições de opções curtas em um subjacente que eles desejam compensar comprando opções longas, mas que não conseguem encontrar opções longas porque esses tipos de opções não estão disponíveis. Para reduzir a exposição, o comerciante criará uma cobertura de delta de uma posição não linear. Como uma opção exótica. Com uma posição linear, como um comércio local. Os deltas das posições linear e não-linear são compensados. Como o valor das mudanças mais subjacentes, o comerciante terá que tirar novas posições lineares para compensar a mudança do delta não linear. Copyright copy 2017 WebFinance, Inc. Todos os direitos reservados. A duplicação não autorizada, no todo ou em parte, é estritamente proibida.
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